주식 보조금과 스톡 옵션

주식 보조금 대. 스톡 옵션.

주식 보조금.

회사가 주식 보조금을 발행하면 주식을 주거나, 보통 경우와 같이 특정 조건을 충족하면 주식을 제공 할 것을 약속합니다. 이러한 조건은 특정 기간 동안 회사에 남아 있거나 판매 목표를 달성하는 것과 같은 성과를 기반으로하는 시간 기반 일 수 있습니다. 조건을 가진 교부금은 "제한적"이라고 불린다. 교부금은 제한되지 않거나 또는 "기각 됨"이됩니다. 당신이 모든 조건을 충족 시켰을 때 주식을 가지고 원하는 것을 자유롭게 할 수 있습니다. 주식 보조금의 세금 처리는 매우 간단합니다. 주식이 가득 될 때, 주식의 공정한 시장 가치는 경상 소득으로 과세 될 것입니다. 100 종목의 주식이 있고 그 당시의 주가가 25 달러라면, 2,500 달러 상당의 소득에 대해 세금을 납부해야합니다.

스톡 옵션 기본 사항.

회사에서 스톡 옵션을 발행하면 특정 예정 가격으로 나중에 주식을 살 권리가 있습니다. 이 "파업 가격" 옵션을 행사할 때 주가가 주식 가격보다 낮 으면 할인 된 가격으로 주식을 사게됩니다. 주가가 파업 가격보다 낮 으면 옵션은 쓸모가 없다. 그러나 옵션을 실행해야하는 이유는 '옵션'이라고 불렀기 때문입니다. 옵션에는 보조금과 마찬가지로 가득 기간이 있습니다. 옵션을받을 수는 있지만 2 년 동안은 운동을 할 수 없습니다.

옵션의 세금 처리.

스톡 옵션의 세금 처리는 그들이 "인센티브 스톡 옵션"인지 여부에 달려 있습니다. (자격 또는 법정 옵션이라고도 함) 또는 비표시 옵션. 인센티브 옵션을 사용하면 일반적으로 옵션을 받거나 운동 할 때 세금이 부과되지 않습니다. 나중에 주식을 매각 할 경우 파업 가격 (주식에 대해 지불 한 금액)과 판매 가격 (판매 시점의 가격) 간의 차이에 자본 이득세가 적용됩니다. nonstatutory 옵션을 사용하면 옵션을받을 때 세금이 부과되지 않습니다. 옵션을 행사할 때, 행사 가격과 주가의 차이, 즉 귀하의 할인은 일반 수입으로 과세됩니다. 주식을 판매 할 때 옵션을 행사했을 때의 판매 가격과 주가의 차이는 자본 이득으로 간주됩니다.

선택하기.

현금 대신 주식을 사용하여 사람들에게 보상, 보상 또는 동기를 부여하는 것은 현금으로 나눌 필요가없는 기업, 특히 현금 흐름이 약한 신생 기업에게 매력적입니다. 회사가 보조금, 옵션 또는 두 가지 조합을 사용하는지 여부는 회사의 특정 상황과 지배적 인 경영 철학에 따라 다릅니다. 예를 들어 회사가 성공할 경우에만 옵션을 선호 할 수 있습니다. 주가가 폭등 할 가능성이없는 성숙한 회사는 제한된 교부금을 선택할 수 있습니다. 직원들은 일반적으로 옵션이나 보조금을 받을지 선택하지는 않지만 장점은 있습니다. 회사 주식에 가치가있는 한, 주식 보조금에도 가치가 있습니다. 종업원이 옵션을 행사할 수있는 기간 동안 주가가 행사 가격을 초과하여 상승하지 않으면 옵션은 쓸모 없게 될 수 있습니다. 그러나 옵션에는 특히 젊은 회사에서 성장할 여지가 더 많습니다.

스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)

스톡 옵션.

회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.

옵션의 종류.

ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.

선택권 행사.

회계.

제한된 주식.

팬텀 주식 및 주식 감사 권리.

직원 주식 구매 계획 (ESPPs)

이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.

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주식 보조금 대. 스톡 옵션.

스톡 옵션은 주식 보조금과 매우 다릅니다.

더 많은 기사.

주식 보조금 및 스톡 옵션은 고용주가 직원에게 보상하고 동기를 부여하는 데 사용하는 도구입니다. 두 가지 옵션 간에는 실질적인 차이점이 있으며 장점과 단점이 각각 있습니다. 주식이 옵션이든 주식이든 관계없이 모든 사람의 투자 전략에서 중요한 부분을 차지하므로주의해서 처리해야합니다.

스톡 옵션.

주식 옵션은 종업원에게 일정 기간에 일정한 가격으로 스톡 옵션을 부여하는 회사에서 작동합니다. 직원은 지정된 기간 내에 설정된 가격으로 설정된 양의 주식을 구매할 수 있습니다. 일반적으로 직원이 지불하는 금액은 현재 시장 가격보다 작습니다. 이것은 종업원에게 주식의 시가와 그들이 지불 한 가격의 차이만큼의 보너스를줍니다.

주식 보조금.

주식 보조금은 일정 기간 회사 직원을 계속 고용하도록 고안되었습니다. 예를 들어, 한 회사가 신입 사원에게 2 년간의 주식 100 주를 부여 할 수 있습니다. 즉, 직원은 2 년간 근무한 후에 만 ​​주식을 보유하게됩니다. 그가 가득되기 전에 떠난다면 그는 회사에서 주식을 잃어 버리게됩니다. 이것은 직원 유지에있어 강력한 동기가 될 수 있습니다.

스톡 옵션 장점.

스톡 옵션은 직원에게 더 큰 가치를 가져다 줄 수 있습니다. 예를 들어, 직원이 주당 6 달러의 주식을 살 수있는 옵션을 갖고 주가가 급격하게 상승한 경우, 직원은 옵션 가격에 대해 더 많은 주식을 구입할 수있어 이익을 높일 수 있습니다. 또한 스톡 옵션은 보조금과 달리 일찍 운동 할 수있는 옵션이 많기 때문에 주식 옵션이보다 융통성이 있기 때문에 회사를 떠날 계획 인 직원은 가득 기간이 끝나기 전에 옵션을 행사하고 체류하지 않고도 혜택을 얻을 수 있습니다 그 회사.

주식 보조금의 이점.

주식 보조금은 공평 재산의 혜택을받습니다. 즉, 본질적인 가치가 있습니다. 주식 시장 변동성이 발생하는 동안 스톡 옵션은 종업원 비용보다 낮게 평가 될 수 있으므로 가치가 없습니다. 직원이 철저하게 구매하지 않았기 때문에 주식 보조금은 항상 최소한의 가치를 유지합니다. 또한 일부 종업원은 스톡 옵션을 사용하여 주식을 받기 위해 조치를 취해야한다는 사실을 모르고 있으며 결과적으로 옵션을 행사하지 못합니다. 주식 보조금은 주식을 직원에게 철저하게 제공함으로써 그러한 사고를 제거합니다.

참고 문헌 (1)

사진 크레딧.

Creatas / Creatas / Getty 이미지.

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주식 보조금 대. 스톡 옵션.

Hunkar Ozyasar.

대기업을 위해 일하는 데 오랜 시간이 걸리는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 그것은 특혜를 가지고 있습니다. 대기업들은 종종 스톡 옵션과 보조금을 던져 거래를 달래고 직원들이 열심히 일하도록 동기를 부여합니다. 이러한 보상 형태는 근로자의 우선 순위와 회사의 우선 순위를 일치시키고 주주 가치를 향상시킵니다. 그러나 옵션과 교부금은 서로 매우 다릅니다. 이 둘 사이에 선택 사항이 있다면, 그 차이점을 아는 것이 도움이됩니다.

주식 보조금.

주식 보조금은 고용주가 회사 주식의 형태로 직원의 보수 중 일부 또는 전부를 지불 할 때 발생합니다. 이것은 처음에는 주머니에 돈을 조금 덜 의미하지만, 좋은 소식은 일반적으로 회사가 당신의 미래에 투자하고 오랜 세월 동안 당신을 고용하고자하는 것을 의미합니다. 대부분의 경우 직원의 주식이 제한됩니다. 해당 직원은 이러한 주식의 법적 소유자이지만 제한이 해제 될 때까지 해당 주식을 매각 할 수 없습니다. 예를 들어, ABC Company는 자사의 CFO 10,000 주를 2 년 내에 증여 할 수 있습니다. 처음 2 년 동안 직원은 이러한 주식을 보관을 위해 브로커에게 양도 할 수는 있지만 팔 수는 없습니다.

스톡 옵션.

당신은 평생 스톡 옵션의 모든 다양한 유형을 연구 할 수 있습니다. 그러나 회사가 종업원에게 부여하는 종류는 항상 기존의 "전화 옵션"입니다. 직원에게 회사의 주식을 미리 정해진 가격으로 구매할 의무는 없지만 의무는 없습니다. 예를 들어 주식이 오늘 10 달러에서 거래되고 2 년 후에 최고가되는 옵션이 12 달러로 각 주식을 살 수있게하면 직원은 주식을 12 달러 이상 거래 할 경우에만 옵션을 행사하게됩니다. 주식 시장이 가득되었을 때. 몫이 더 적은 경우에, 일정한 중개인을 통해 동일한 주식을 구매하는 것이 더 싸다.

유사점.

스톡 옵션과 보조금 모두 직원이 나중에 집에 돌아가 더 열심히 일하고 회사의 주식이 감사 할 수 있도록 동기를 부여하기로되어 있습니다. 회사의 주식 가치가 높을수록 더 많은 직원을 확보 할 수 있기 때문에 직원의 이익이됩니다. 주식이나 옵션이 가득 될 때까지 종업원이 직장을 그만 두지 못하게하는 보상 형태도 있습니다. 스톡 또는 옵션 보조금은 또한 회사가 일부 보상금을 연기하도록 허용합니다. 일반적으로 주식이나 옵션이 가득 될 때까지 현금 지출이 필요하지 않으므로 성장하는 회사에게는 큰 이점입니다. 또 다른 이점은 주식 보조금과 옵션이 주식 가격이 높을 때 회사에 더 많은 비용이 들며, 주가가 낮을 때는 상대적으로 적다는 것입니다. 이는 옵션 패키지와 주식 보조금의 총 가치가 주식 가격과 연계되기 때문입니다. 결과적으로 고용주의 지불 의무는 재정적 성공을 반영합니다.

차이점.

옵션은 위험한 비즈니스입니다. 그들은 더 큰 잠재적 이득을 제공하지만, 사물이 신 경우, 전혀 가치가 없을 수도 있습니다. 주주가 $ 12로 각 주식을 매입 할 수있는 스톡 옵션은 주식의 시장 가격이 $ 12, 주가가 $ 13에 오를 때 $ 1, 주가가 $ 14에 도달 할 때 $ 2 일 경우 아무 가치가 없다. 즉, 주식 가격의 움직임이 작아 패키지 총 가치를 크게 바꿀 수 있습니다. 그러나 주식 보조금의 순 가치는 훨씬 안정적이며 회사가 사업을 중단하지 않는 한 0으로 떨어지지 않을 것입니다. 보상 패키지의 위험 및 보상 프로필의 균형을 맞추기 위해 고용주는 일부 주식과 함께 일부 옵션을 수여 할 수 있습니다.

참조.

저자에 관하여.

Hunkar Ozyasar는 도이체 방크의 전 고수익 채권 전략가입니다. 그는 & # 34; Financial Times & # 34;와 같은 간행물에서 인용되었습니다. & # 34; 월스트리트 저널 & # 34; 그의 책, & # 34; 시간 관리가 실패 할 때 & # 34; Ozyasar의 금융 기사가 일본 최고의 금융 뉴스 서비스 인 Nikkei에 게재되는 동안 12 개국에서 발행됩니다. Kellogg 대학원에서 경영학 석사 학위를 취득했습니다.

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