외환 포인트 가치

pips, point 및 ticks의 차이점은 무엇입니까?

포인트, 틱 및 핍은 금융 시장의 가격 변화를 설명하는 용어입니다. 거래자와 분석가가 세 가지 용어를 모두 비슷한 방식으로 사용하는 반면, 각 용어는 지정하는 변경 정도와 사용되는 시장에 따라 고유합니다. 점은 소수점의 왼쪽에 가능한 가장 작은 가격 변경을 나타내는 반면 틱은 소수점의 오른쪽에 가능한 가장 작은 가격 변경을 나타냅니다. 핍은 진드기와 비슷하며 소수점 이하의 가장 작은 변화를 나타내지 만 외환 시장에 특유합니다.

포인트는 세 가지 측정의 가장 큰 가격 변경입니다. 십진수의 왼쪽에있는 변경 사항을 참조하는 반면, 나머지 두 개는 오른쪽에 분수 변경 사항을 포함합니다. 포인트는 또한 선택된 시장에서 가격 변화를 설명하기 위해 거래자들 사이에서 가장 일반적으로 사용되는 용어입니다. 예를 들어, ABC 주식을 보유하고있는 투자자는 5 달러 변동보다는 5 포인트 변동으로 $ 125에서 $ 130로 가격 상승을 설명 할 수 있습니다.

일부 지수는 투자자가 가격 변동을 포인트로 추적 할 수 있도록 가격을 재조정합니다. 예를 들어, 투자 등급 지수 (IG Index)는 가격 움직임을 네 번째 십진수로 추적합니다. 그러나 가격을 인용 할 때 소수점 네 자리를 왼쪽으로 이동하므로 움직임을 점으로 표시 할 수 있습니다. 따라서 1.23456의 가격은 12345.6으로 표시됩니다.

틱은 십진수 오른쪽의 시장에서 가능한 가장 작은 가격 움직임을 나타냅니다. IG Index 예제로 돌아 가면, 이 지수가 소수점 자리를 사용하지 않기로 결정하면, 그 가격 움직임은 0.0001 단위로 추적됩니다. 가격 변동은 1.2345에서 1.2346으로 1 tick을 나타냅니다. 틱은 10의 계수로 측정 할 필요가 없습니다. 예를 들어, 시장은 최소 증분 0.25로 가격 변동을 측정 할 수 있습니다. 해당 시장의 경우 450.00에서 451.00 사이의 가격 변동은 4 틱 또는 1 포인트입니다.

핍 (pip), "가격 이자율 (price interest point)"은 통화 시장의 가격 변화를 측정합니다. 한 핍은 0.0001에 해당합니다.

하나의 핏의 가치는 무엇이며 왜 통화 쌍간에 차이가 있습니까?

forex 시장에서, 통화 거래는 세계에서 가장 강력한 통화 중 일부에서 이루어집니다. 거래되는 주요 통화는 미국 달러 인 일본 엔, 유로화, 영국 파운드 및 캐나다 달러입니다.

예를 들어 EUR / USD와 같은 통화 쌍은 유로화와 미국 달러 통화 쌍을 나타냅니다. 첫 번째 통화는 기본 통화이고 두 번째 통화는 견적 통화입니다. 그래서, 100,000 통화 단위의 거래에서 1.1200의 EUR / USD를 사려면 10 만 유로에 112,000 달러 (100,000 * 1.12)를 지불해야합니다.

Pips는 환율이 낼 수있는 가장 작은 가격 움직임과 관련이 있습니다. 통화는 보통 소수점 네 자리까지 인용되기 때문에 통화 쌍 중 가장 작은 변화는 마지막 자리수가됩니다. 이것은 1 pip를 1/100 백분율 또는 1 기점으로 만듭니다. 예를 들어, 이전에 인용 한 통화 가격이 1.1200에서 1.1205로 변경된 경우 이는 5 pips 변경입니다.

[Pips는 통화를 거래 할 때 이해해야 할 가장 기본적인 개념 중 하나이지만, 일일 상인이 성공하려면 알아야 할 수많은 개념이 있습니다. Investopedia의 Become a Day Trader 과정은 모든 시장의 보안을 사용하여 배치 할 수있는 6 가지 거래 유형을 포함하는 입증 된 전략을 가르쳐줍니다.]

포인트, 틱 및 Pips 거래 정의.

이러한 측정 단위 재정의 이해.

포인트, 틱 및 핍은 자산 가격의 변화를 설명하는 방법입니다. 어떤 용어가 사용 되는가는 논의되는 시장과 문제가되는 가격 변화의 양에 달려있다. 먼저 이러한 개별 용어의 의미를 살펴본 다음 사용할 용어와 사용시기를 살펴 보겠습니다.

포인트 거래 정의.

포인트는 일반적으로 선물 거래를 가리 킵니다. 포인트는 소수점 왼쪽에 발생할 수있는 가장 작은 증분 변경입니다.

예를 들어, S & P 500 E-Mini (ES) 선물은 ​​1314.00에서 1315.00으로 가격 변동을 겪을 수 있습니다. 이는 1 포인트의 가격 변동입니다. 원유 (CL)가 68.00에서 69.00으로 이동하면 이는 1 점입니다. 각 운동 지점에는 거래소가 설정 한 달러 가치가 붙어 있습니다. 예를 들어, 시카고 상품 거래소 (CME)의 원유 이동의 각 지점은 1,000 달러입니다.

포인트는 틱 (tick)으로 구성됩니다. 이 틱은 선물 계약의 가격을 볼 때 십진수의 오른쪽에 나타나는 가격 이동입니다.

틱 거래 정의.

진드기는 문제가되는 시장에 대해 가능한 가장 작은 가격 변동이며, 소수점의 오른쪽에있을 수 있습니다. 시장은 틱 크기가 다르며 각 틱의 가치는 선물 계약에 따라 다릅니다. S & amp; P 500 E-Mini는 틱 크기가 0.25이고 원유는 틱 크기가 0.01이고 금 선물 (GC)은 틱 크기가 0.10입니다.

포인트는 틱으로 구성됩니다. 한 점에있는 진드기의 수는 소수점 왼쪽의 가격을 1만큼 올리는 데 걸리는 틱 수에 의해 결정됩니다. S & amp; P 500 E-mini에는 한 지점까지 4 개의 진드기가 있고, 금 선물에는 10 개의 진드기가 있습니다. 이것은 S & amp; P 500 E-Mini의 틱 크기가 0.25이기 때문입니다.

가격이 점진적으로 올라감에 따라 1300에서 1300.25로, 1300.50에서 1300.75로 갈 수 있습니다. 가격이 4 틱 오르면 십진법 왼쪽의 가격은 1301.00으로 증가합니다.

진드기 가치라고 불리는 운동의 가치가 얼마인지는 거래되는 선물 계약에 달려 있습니다. S & amp; P 500 E-mini의 경우 틱 값은 $ 12.50입니다. 원유의 경우 틱 값은 $ 10입니다. 다른 미래의 진드기 값을 찾으려면 CME Group 웹 사이트에서 계약서를 찾아 해당 계약서를 클릭 한 다음 Contract Specs 탭을 클릭하십시오.

Pips 거래 정의.

핍은 통화 쌍 가격 움직임을 나타냅니다. 가격의 네 번째 소수 자리가 하나씩 움직일 때마다 움직임의 핍이 발생합니다. 이는 일본 엔 (JPY)이 포함 된 통화 쌍을 제외한 모든 통화 쌍을 적용합니다.

예를 들어, EUR / USD 외환 쌍이 1.1608에서 1.1609로 이동하면 이는 한 번의 이동이다.

JPY를 포함하는 외환 쌍에 대해서는 소수점 둘째 자리에서 한 개의 핍이 발생합니다. USD / JPY가 109.16에서 109.15로 이동하면 이는 운동의 한 부분입니다.

Forex 중개인은 현재 분수령 가격을 제안합니다. 즉, 소수점 다섯째 자리가 종종 인용됩니다. EUR / USD의 가격이 1.08085에서 1.08095로 이동하면 이는 운동의 한 부분입니다.

가격이 1.08085에서 1.08090으로 이동하면 절반 만 움직입니다. 전체 pip에 10 개의 분수 pips가 있습니다.

핍 액 (pip value)이라 불리는 얼마만큼의 액수의 운동 가치가 거래되는 외환 쌍에 달려 있습니다. GBP / USD처럼 USD가 두 번째로 나열된 쌍의 경우, 각 핍의 가치는 거래 된 $ 100,000 당 $ 10로 고정됩니다. USD가 두 번째로 나열되지 않은 쌍이나 USD 계정을 사용하지 않는 쌍의 경우 pip 값이 희석됩니다.

어떤 시장에서 어떤 용어를 사용합니까?

가격 움직임을 논의 할 때 선물 시장에서 포인트와 틱이 사용됩니다. Pips는 동일한 목적을 위해 외환 시장에서 사용됩니다.

주식 거래자는 또한 & # 34; 점 & # 34; 주식이 얼마나 많은 달러를 움직 였는지 이야기 할 때. 그들이 5 달러에서 매수하고 주식이 8 달러라면, 그들은 3 포인트 올랐을 것입니다. & # 34;

& # 34; 틱 & # 34; 또한 틱 차트와 관련하여 사용됩니다. 틱 차트는 트랜잭션을 추적하므로이 의미에서 틱은 트랜잭션을 나타냅니다. 누군가 틱 차트를 참조하면 각 거래를 기록한 차트 유형을 가격 및 시간 그래프에 표시합니다.

스왑 포인트 컴퓨팅.

특정 통화 쌍에 대한 순방향 환율과 현물 환율 간의 차이는 일반적으로 스왑 포인트라고합니다.

이 포인트는 이자율 패리티라는 경제 개념을 사용하여 계산됩니다. 이 이론은 서로 다른 통화로 펀드를 투자 한 후받은 헤지 수익은 이자율이 무엇인지에 관계없이 동일해야한다는 것을 의미합니다.

이 이론을 사용하여 포워드 거래자는 통화를 빌려줄 때 관련된 순 비용 또는 이익을 고려하여 현물 가격 날짜 및 포워드 전달 일에 포함 된 기간 동안 다른 통화를 빌려서 주어진 배달 날짜에 대한 외환 스왑 포인트를 수학적으로 결정합니다 .

순방향 가격 계산 및 스왑 포인트 계산.

미국 달러가 기본 통화로 사용될 때 환율을 계산하는 데 사용되는 기본 방정식은 다음과 같습니다.

포워드 프라이드 = 스팟 프라이스 x (1 + Ir Foreign) / (1 + Ir US)

'Ir Foreign'이라는 용어가 상대 통화의 이자율이며, 'Ir 미국' 미국의 이자율을 말한다. 이를 스왑 포인트를 계산하기위한 기초로 사용하면 다음을 얻습니다.

스왑 포인트 = 선물 가격 & # 8211; 현물 가격.

= Spot Price x ((1 + Ir Foreign) / (1 + Ir US) & # 8211; 1)

롤오버 스왑 예.

이제 롤오버 스왑의 공정 가치를 계산할 때 위의 스왑 포인트 방정식이 어떻게 작동하는지 보여주는 실제 사례를 고려하십시오.

이를 위해서는 먼저 Interbank의 단기 예금 금리가 거래하는 쌍에 포함 된 통화별로 무엇인지 확인해야합니다. 위의 방정식을 사용하여 미국 달러가 기본 통화 인 통화 쌍의 스왑 포인트를 계산할 수 있습니다.

또는 관련된 각 통화에 대한 이자율을 차감하여 롤오버를 계산할 수도 있습니다. 예를 들어 오늘부터 익일 (내일 또는 Tom으로 알려짐)부터 다음 영업일까지 인도일로부터 포지션을 롤 포지션으로 전환 할 짧은 AUD / USD 포지션의 tom / next 롤오버를 고려하십시오.

미국 달러의 단기 이자율은 0.25 %에 불과하며, 이는 매입 된 통화이므로 오래 유지되므로 통화로 이자율을 얻을 수 있습니다.

또한 호주 달러의 단기 이자율은 4.5 %이며 이는 판매 된 통화이므로 단기적으로 유지됩니다. 결과적으로 해당 통화로 해당 이자율을 지불하게됩니다.

이것은 4.25 %의 통화 쌍에 대한 연율 화 된 이자율 차이를 보이고있다. 물론 1 년 동안 롤오버를 수행하지 않으므로 기본 톰 / 다음 스왑이 적용되는 기간 동안 조정해야합니다.

따라서 하룻밤 단기 AUD / USD 포지션 유지에 대한 이론적 인 롤오버 수수료는 하루 톰 / 다음 롤오버 기간과 30/360 일 계산 기준을 가정 할 때 상장자에게 연간 이자율 인 4.25 %를 360으로 나눈 값이됩니다.

그런 다음 톰 / 다음 기간의 결과 금리 차이를 롤오버 수수료의 통화량을 얻기위한 거래의 명목 금액으로 곱합니다. 그런 다음이 통화량을 AUD / USD pips로 변환하여 forex 소매 중개인이 pips로 청구하기 때문에 실제 롤오버 수수료의 공정 가치를 얻을 수 있습니다.

반대로, 상인은 AUD / USD로 긴 포지션에서 롤오버하기 위해 비슷한 금액을받을 것입니다. 받은 금액은 일반적으로 외환 브로커의 롤오버 입찰 / 제안 스프레드에 의해 하향 조정될 것이기 때문에 일반적으로 적습니다.

리스크 진술 : 마진에 대한 외환 거래는 높은 위험도를 가지며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 초기 보증금 이상을 잃을 가능성이 있습니다. 높은 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신을 도울 수 있습니다.